Strategi opsi dan seorang investor yang secara simultan membeli dan menjual dua opsi untuk menutup sekuritas yang sama pada bulan jatuh tempo sama dengan harga yang berbeda; misalnya, investor membeli call abc dengan harga rp. 100.000,- pada bulan mel 1998 dan menjualnya dengan harga rp 90.000,00 pada butan mei 1998 (price spreading)